波音与巴西航空工业公司成立价值 47.5 亿美元的合资企业

波音公司以 47.5 亿美元的新合资企业达成协议，获得巴西飞机制造商 Embraer 商用飞机部门的控股权，重塑了全球客机双寡头格局。波音公司达成协议，获得巴西飞机制造商 Embraer 商用飞机部门的控股权。波音和巴西航空工业公司宣布他们已经签署了一份谅解备忘录，以建立战略合作伙伴关系，使两家公司能够加速全球航空航天市场的增长。该非约束性协议提议成立一家合资企业，包括巴西航空工业公司的商用飞机和服务业务将在战略上与波音的商业开发、生产、营销和生命周期服务业务保持一致。根据协议条款，波音将持有合资企业 80% 的股权，巴西航空工业公司将持有剩余的 20% 股权。“通过锻造 t他的战略合作伙伴关系，我们将处于理想的位置，为两家公司的客户、员工和股东——以及巴西和美国——创造巨大的价值，”波音公司董事长、总裁兼首席执行官丹尼斯·穆伦堡 (Dennis Muilenburg) 说。交易价值 100%巴西航空工业公司商用飞机业务的价值为 47.5 亿美元，波音公司在合资企业中的 80% 股权的价值预计为 38 亿美元。拟议的合作伙伴关系预计将从 2020 年开始增加波音公司的每股收益，并产生估计的年度税前收益到第三年，成本协同效应约为 1.5 亿美元。该战略合作伙伴关系将汇集 150 多年在航空航天领域的联合领导地位，并利用两家公司高度互补的商业产品线。该合作伙伴关系是波音与巴西航空工业公司 20 多年来长期合作历史的自然演变。最终确定后，商业航空合资企业将由巴西管理层领导，包括一名总裁和首席执行官。波音公司将拥有新公司的运营和管理控制权，直接向 Muilenburg 报告。该合资企业将成为波音公司在商用客机端到端设计、制造和支持方面的卓越中心之一，并将成为完全融入波音更广泛的生产和供应链。波音和合资企业将能够提供全面、高度互补的商用飞机产品组合，从 70 座到 450 多座和货机，提供一流的产品和服务更好地服务于全球客户群。此外，两家公司将创建另一家合资企业，以促进和开发国防产品和服务的新市场和应用，特别是基于共同确定的 o“在 KC-390 的全球营销方面的联合投资，以及在工程、研发和供应链领域的一系列具体协议，将增强双方的利益，进一步增强波音和巴西航空工业公司的竞争力，”巴西航空工业公司负责财务和投资者关系的执行副总裁尼尔森萨尔加多说。战略合作伙伴关系的财务和运营细节的敲定以及最终交易协议的谈判预计将在未来几个月继续进行。这些协议执行后，交易然后将受到股东和监管机构的批准，包括巴西政府的批准，以及其他惯例成交条件。假设及时收到批准，交易预计将于 2019 年底完成，12-最终协议执行后 18 个月。波音和巴西航空工业公司将受益于广泛的更大的规模、资源和足迹，包括全球供应链、销售和营销以及服务网络，这将使他们能够从整个组织的一流效率中获益。此外，该战略合作伙伴关系将为分享制造和跨开发项目的最佳实践提供机会。该交易不会影响波音和巴西航空工业公司 2018 年的财务指南，也不会影响波音的现金部署战略和承诺将大约 100% 的自由现金流返还给股东。